एसबीआई म्यूचुअल फंड ने निफ्टी 500 इंडेक्स फंड लॉन्च किया है। इसमें बाजार पूंजीकरण के मामले में एनएसई की शीर्ष 500 कंपनियां शामिल हैं। इस प्रकार, इसमें लार्जकैप, मिडकैप और स्मॉलकैप स्टॉक शामिल हैं। इस तरह, एसबीआई निफ्टी 500 इंडेक्स फंड निवेशकों को छोटी, मध्यम और बड़ी कंपनियों के शेयरों पर एक साथ दांव लगाने का अवसर प्रदान करता है। सवाल यह है कि क्या पहली बार म्यूचुअल फंड निवेशक को इस फंड में निवेश करना चाहिए?

बाजार में पहले से ही ऐसे 2 फंड मौजूद हैं

एसबीआई निफ्टी 500 इंडेक्स फंड बाजार में उपलब्ध एकमात्र ऐसा फंड नहीं है। मोतीलाल ओसवाल ने पांच साल पहले इस थीम पर पहला फंड लॉन्च किया था. इसका नाम मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 500 इंडेक्स फंड है. एक्सिस म्यूचुअल फंड ने दो महीने पहले एक्सिस निफ्टी 500 इंडेक्स फंड लॉन्च किया था। वास्तव में, बाजार पूंजीकरण के मामले में निफ्टी 500 इंडेक्स में लगभग 92 प्रतिशत सूचीबद्ध कंपनियां शामिल हैं। इसमें 21 सेक्टर की छोटी, मझोली और बड़ी कंपनियों के शेयर शामिल हैं।

वित्तीय क्षेत्र पर अत्यधिक बोझ

इस सूचकांक में वित्तीय क्षेत्र का भारांश सबसे अधिक 27.60 प्रतिशत है। इसके बाद आईटी का वेटेज 9.90 फीसदी है. तेल, गैस और उपभोज्य ईंधन का भार 8.75 प्रतिशत है। इसके बाद ऑटो और एफएमसीजी सेक्टर का वेटेज है। इस इंडेक्स में वेटेज के मामले में एचडीएफसी बैंक पहले स्थान पर है। इसका वेटेज 6.41 फीसदी है. दूसरे स्थान पर रिलायंस इंडस्ट्रीज है, जिसका वेटेज 5.31 फीसदी है. इसके बाद आईसीआईसीआई बैंक, इंफोसिस और आईटीसी का वेटेज है।

एक साल में 35 फीसदी रिटर्न

मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 500 इंडेक्स फंड ने एक साल में 35.29 फीसदी, तीन साल में 16.73 फीसदी और पांच साल में 21.84 फीसदी का रिटर्न दिया है. इस फंड का रिटर्न निफ्टी 100 टोटल रिटर्न इंडेक्स (टीआरआई) और निफ्टी 50 टीआरआई से ज्यादा है। स्कीम का 74.5 फीसदी आवंटन लार्ज कैप शेयरों में है. 16.6 फीसदी मिडकैप शेयरों में और 8.9 फीसदी स्मॉलकैप इंडेक्स में है.

क्या नये निवेशकों को निवेश करना चाहिए?

विशेषज्ञों का कहना है कि नए निवेशकों के लिए व्यापक पोर्टफोलियो वाले इंडेक्स फंड में निवेश करना फायदेमंद है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कटौती की स्थिति में ऐसे फंड अपेक्षाकृत कम पड़ जाते हैं। एक्सियन फाइनेंशियल सर्विसेज के सीईओ दीपक छाबड़िया ने कहा कि जब बाजार में भारी गिरावट देखी जा रही है, तब भी कुछ सेक्टर और स्टॉक ऐसे हैं जो ऊंचे बने हुए हैं। इससे गिरने के प्रभाव को कम करने में मदद मिलती है।

एक्सपर्ट्स का यह भी कहना है कि निफ्टी 500 इंडेक्स का पोर्टफोलियो बहुत बड़ा है. लेकिन, लार्जकैप की हिस्सेदारी ज्यादा है. कुछ क्षेत्रों पर दूसरों की तुलना में अधिक भार भी है। ज्यादातर अल्ट्रा हाई नेटवर्थ निवेशक और फैमिली ऑफिस पैसिव फंड यानी इंडेक्स फंड में निवेश करते हैं। इसलिए किसी निवेशक को अपने निवेश लक्ष्य, जोखिम लेने की क्षमता आदि पर विचार करने के बाद ही इस फंड में निवेश करने का निर्णय लेना चाहिए।